ಮನೆ ಇಲ್ಲದೇ Rental Income ಪಡೆಯುವುದು ಸಾಧ್ಯವೇ?
ಬಹುತೇಕರ ಕನಸು ಎಂದರೆ ಒಂದು ಮನೆ ಖರೀದಿಸಿ ಅದನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡಿ ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಆದಾಯ ಪಡೆಯುವುದು. ಆದರೆ ಇಂದಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಉತ್ತಮ ಮನೆ ಖರೀದಿಸಲು ಲಕ್ಷಾಂತರ ಅಥವಾ ಕೋಟ್ಯಾಂತರ ರೂಪಾಯಿ ಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಎಲ್ಲರಿಗೂ ಅಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
ಆದರೆ ನಿಮಗೆ ಒಂದು ಸಂತಸದ ವಿಷಯ ಗೊತ್ತೇ?
ಮನೆ ಖರೀದಿಸದೇ ಕೂಡ ನೀವು ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಅಥವಾ ನಿಯಮಿತವಾಗಿ Rental Income ರೀತಿಯ ಆದಾಯ ಪಡೆಯಬಹುದು.
ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣ REIT (Real Estate Investment Trust) ಮತ್ತು InvIT (Infrastructure Investment Trust) ಎಂಬ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳು.
ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ REIT ಮತ್ತು InvIT ಎಂದರೇನು, ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳಿಂದ ಹೇಗೆ ಆದಾಯ ಬರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಎಲ್ಲಾ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಸರಳ ಕನ್ನಡದಲ್ಲಿ ತಿಳಿಯೋಣ.
REIT ಎಂದರೇನು?
REIT (Real Estate Investment Trust) ಎಂದರೆ ಹಲವಾರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿ ಅದನ್ನು ದೊಡ್ಡ ದೊಡ್ಡ ವಾಣಿಜ್ಯ ಕಟ್ಟಡಗಳು, ಕಚೇರಿಗಳು, ಶಾಪಿಂಗ್ ಮಾಲ್ಗಳು, ಐಟಿ ಪಾರ್ಕ್ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಟ್ರಸ್ಟ್.
ಈ ಕಟ್ಟಡಗಳನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಅಲ್ಲಿಂದ ಬರುವ ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು REIT ತನ್ನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಂಚುತ್ತದೆ.
ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ,
ನೀವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಕಟ್ಟಡವನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಅದರ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಪಾಲನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದಂತಾಗುತ್ತದೆ.
REIT ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ?
REIT ಕಾರ್ಯವಿಧಾನ ತುಂಬಾ ಸರಳವಾಗಿದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಣ ಹೂಡುತ್ತಾರೆ.
REIT ಆ ಹಣದಿಂದ Commercial Properties ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ.
ಆ ಕಟ್ಟಡಗಳನ್ನು ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಬಾಡಿಗೆಯಿಂದ ಆದಾಯ ಬರುತ್ತದೆ.
ಆ ಆದಾಯದ ಬಹುಪಾಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಇದರಿಂದ ನಿಮಗೆ Rental Income ರೀತಿಯ ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯ ಸಿಗಬಹುದು.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ REIT ಏಕೆ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿದೆ?
ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಭಾರತದಲ್ಲಿ REIT ಹೂಡಿಕೆ ಹೆಚ್ಚು ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿದೆ.
ಕಾರಣಗಳು:
ಕಡಿಮೆ ಮೊತ್ತದಿಂದ ಆರಂಭಿಸಬಹುದು.
ಮನೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ತೊಂದರೆ ಇಲ್ಲ.
ಬಾಡಿಗೆದಾರರ ಸಮಸ್ಯೆ ಇಲ್ಲ.
Stock Market ಮೂಲಕ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು.
ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯದ ಅವಕಾಶ.
ಉತ್ತಮ ಕಂಪನಿಗಳ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಪರೋಕ್ಷ ಹೂಡಿಕೆ.
InvIT ಎಂದರೇನು?
InvIT (Infrastructure Investment Trust) ಎನ್ನುವುದು REITಗೆ ಹೋಲುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಾಗಿದೆ.
ಆದರೆ ಇದು ಕಟ್ಟಡಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ.
ಬದಲಿಗೆ,
ಹೆದ್ದಾರಿಗಳು
ವಿದ್ಯುತ್ ಪ್ರಸರಣ ಮಾರ್ಗಗಳು
Renewable Energy Projects
ಗ್ಯಾಸ್ ಪೈಪ್ಲೈನ್ಗಳು
ಇತರ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಈ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಂಚಲಾಗುತ್ತದೆ.
REIT ಮತ್ತು InvIT ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
| REIT | InvIT |
|---|---|
| Commercial Real Estate ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ | Infrastructure Projects ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ |
| Office, Mall, IT Park | Highway, Power, Energy Projects |
| Rental Income | Toll, Utility Income |
| Real Estate ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ | Infrastructure ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ |
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯ REITಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ಲಿಸ್ಟ್ ಆಗಿರುವ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ REITಗಳು:
Embassy Office Parks REIT
Mindspace Business Parks REIT
Brookfield India REIT
Nexus Select Trust
ಇವು ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಕಚೇರಿ ಸ್ಥಳಗಳನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಆದಾಯ ಗಳಿಸುತ್ತವೆ.
ಜನಪ್ರಿಯ InvITಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ InvITಗಳು:
IndiGrid InvIT
PowerGrid InvIT
IRB InvIT
National Highways Infra Trust
ಇವು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಆದಾಯ ಗಳಿಸುತ್ತವೆ.
REITನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಹೇಗೆ ಮಾಡುವುದು?
REITನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಷೇರು ಖರೀದಿಸುವಷ್ಟು ಸುಲಭ.
ನಿಮಗೆ ಬೇಕಾಗಿರುವುದು:
Demat Account
Trading Account
ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆ
ನಂತರ NSE ಅಥವಾ BSE ಮೂಲಕ REIT ಯೂನಿಟ್ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು.
ಎಷ್ಟು ಹಣದಿಂದ ಆರಂಭಿಸಬಹುದು?
ಹಿಂದೆ REITನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣ ಬೇಕಾಗುತ್ತಿತ್ತು.
ಆದರೆ ಈಗ ಸಾಮಾನ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೂ ಕೆಲ ಸಾವಿರ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಂದ ಆರಂಭಿಸಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಉತ್ತಮ.
REITನಿಂದ ಆದಾಯ ಹೇಗೆ ಬರುತ್ತದೆ?
REIT ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎರಡು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭ ಸಿಗಬಹುದು.
1. Distribution Income
ಕಟ್ಟಡಗಳಿಂದ ಬರುವ ಬಾಡಿಗೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು REIT ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿತರಿಸುತ್ತದೆ.
ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕವಾಗಿ ಅಥವಾ ನಿಯಮಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
2. Capital Appreciation
REIT ಯೂನಿಟ್ ಬೆಲೆ ಏರಿದರೆ,
ನೀವು ನಂತರ ಹೆಚ್ಚು ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ ಲಾಭ ಪಡೆಯಬಹುದು.
REITನ ಲಾಭಗಳು
ಕಡಿಮೆ ಮೊತ್ತದಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ
ದೊಡ್ಡ ಮನೆ ಖರೀದಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ.
Diversification
ಒಂದೇ ಕಟ್ಟಡವಲ್ಲ,
ಹಲವಾರು ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹಣ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿ ಇರುತ್ತದೆ.
Liquidity
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ನಲ್ಲಿ ಸುಲಭವಾಗಿ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು.
Professional Management
ಆಸ್ತಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ತಜ್ಞರು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯ
Rental Income ರೀತಿಯ ನಿಯಮಿತ ವಿತರಣೆಯ ಅವಕಾಶ.
REITನ ಅಪಾಯಗಳು
ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅಪಾಯಗಳಿರುತ್ತವೆ.
REIT ಕೂಡ ಅದಕ್ಕೆ ಹೊರತಲ್ಲ.
Market Risk
ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಕುಸಿದರೆ ಯೂನಿಟ್ ಬೆಲೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು.
Vacancy Risk
ಕಟ್ಟಡಗಳು ಖಾಲಿಯಾಗಿದ್ದರೆ ಆದಾಯ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು.
Interest Rate Risk
ಬಡ್ಡಿದರ ಏರಿದಾಗ REITಗಳ ಮೇಲೆ ಒತ್ತಡ ಉಂಟಾಗಬಹುದು.
Economic Slowdown
ವ್ಯವಹಾರ ಚಟುವಟಿಕೆ ಕಡಿಮೆಯಾದರೆ ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀಳಬಹುದು.
REIT ಮತ್ತು Mutual Fund ಒಂದೇನಾ?
ಇಲ್ಲ.
Mutual Fund ವಿವಿಧ ಷೇರುಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
REIT ಮುಖ್ಯವಾಗಿ Real Estateನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ ಎರಡೂ ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನಗಳು.
REITಗೆ ತೆರಿಗೆ ಇದೆಯೇ?
REITನಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳು ವಿತರಣೆಯ ಸ್ವರೂಪ (ಬಡ್ಡಿ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್, ಬಂಡವಾಳ ಮರುಪಾವತಿ ಇತ್ಯಾದಿ) ಮತ್ತು ಪ್ರಚಲಿತ ತೆರಿಗೆ ಕಾನೂನುಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಯೂನಿಟ್ಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದಾಗ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ (Capital Gains Tax) ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಇತ್ತೀಚಿನ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಅಥವಾ ತೆರಿಗೆ ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುವುದು ಉತ್ತಮ.
ಯಾರಿಗೆ REIT ಸೂಕ್ತ?
REIT ಹೂಡಿಕೆ ಈ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಬಹುದು:
Passive Income ಬಯಸುವವರು
ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು
Real Estate Exposure ಬಯಸುವವರು
ಕಡಿಮೆ ಮೊತ್ತದಿಂದ ಆರಂಭಿಸಲು ಬಯಸುವವರು
Portfolio Diversification ಬಯಸುವವರು
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ವಿಷಯಗಳು
ಟ್ರಸ್ಟ್ನ ಹಿಂದಿನ ಪ್ರದರ್ಶನ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
Distribution History ನೋಡಿ.
Occupancy Rate ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
ಸಾಲದ ಮಟ್ಟ (Debt Level) ಗಮನಿಸಿ.
ಆಸ್ತಿಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡದ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಿರಿ.
ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಸಹಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
Frequently Asked Questions (FAQs)
REIT ಸುರಕ್ಷಿತವೇ?
REITಗಳು ಭಾರತದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ತಪ್ಪಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
REITನಲ್ಲಿ SIP ಮಾಡಬಹುದೇ?
ನೇರವಾಗಿ SIP ಸೌಲಭ್ಯ ಎಲ್ಲ ಬ್ರೋಕರ್ಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿರದೇ ಇರಬಹುದು. ಆದರೆ ನೀವು ನಿಯಮಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವತಃ ಯೂನಿಟ್ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಕ್ರಮಬದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
REIT ಮತ್ತು ಮನೆ ಖರೀದಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ?
ಇದು ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿ, ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಸಹಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಮೊತ್ತದಿಂದ Real Estate Exposure ಬೇಕಾದರೆ REIT ಉತ್ತಮ ಪರ್ಯಾಯವಾಗಬಹುದು.
REITನಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ವರ್ಷ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಉತ್ತಮ ಎಂದು ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಸಮಾರೋಪ
ಒಮ್ಮೆ ಕಾಲದಲ್ಲಿ Rental Income ಪಡೆಯಬೇಕಾದರೆ ಮನೆ ಖರೀದಿಸುವುದೇ ಏಕೈಕ ಮಾರ್ಗವಾಗಿತ್ತು. ಆದರೆ ಈಗ REIT ಮತ್ತು InvITಗಳ ಮೂಲಕ ಕಡಿಮೆ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿಯೇ ದೊಡ್ಡ Commercial Real Estate ಮತ್ತು Infrastructure ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಪಾಲುದಾರರಾಗುವ ಅವಕಾಶ ಲಭ್ಯವಿದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, REIT ಅಥವಾ InvITಗಳು ಖಾತರಿಯ ಮಾಸಿಕ ಆದಾಯ ನೀಡುವ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲ. ವಿತರಣೆಯ ಪ್ರಮಾಣ ಮತ್ತು ಅವಧಿ ಟ್ರಸ್ಟ್ನ ಆದಾಯ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಇತರ ಅಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಾಹಿತಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿ, ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ ಮತ್ತು ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರ ಸಲಹೆ ಪಡೆಯಿರಿ.
ಸರಿಯಾದ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದೊಂದಿಗೆ REIT ಹಾಗೂ InvITಗಳು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಮೌಲ್ಯಯುತ ಸೇರ್ಪಡೆಯಾಗಬಹುದು.